L’achat d’un logement est devenu bien plus difficile pour de nombreux Millennials aux États-Unis après plusieurs années de financement avantageux. C’est la conclusion d’une analyse publiée le 12 novembre 2026 par l’entreprise immobilière Redfin. Selon cette analyse, les membres plus âgés de cette génération pouvaient, lors d’un achat au début de la trentaine, consacrer une part moins importante de leurs revenus aux frais de logement que les baby-boomers au même âge. Après la hausse des prix et des taux hypothécaires cet avantage s’est inversé.
Pour établir cette comparaison, Redfin examine les revenus et les coûts d’achat typiques à différents âges. Voici un exemple tiré de l’étude : pour une personne née en 1984 et disposant d’un revenu moyen, l’achat d’un logement typique à 30 ans aurait représenté environ 27 % de ses revenus. Pour les baby-boomers, cette part était d’environ 36 % au même âge. En revanche, si le ménage type né en 1984 n’avait acheté qu’à 40 ans, la charge calculée aurait atteint environ 35 %.
Ces chiffres correspondent à une simulation et non aux dépenses réelles de chaque ménage. Redfin fonde son analyse sur ses propres données et sur celles du Bureau du recensement des États-Unis. L’entreprise exerce elle-même une activité de courtage immobilier. Il faut également distinguer les personnes qui ont acheté malgré la hausse des coûts de celles qui n’en avaient tout simplement pas les moyens.
Une analyse indépendante du Pew Research Center confirme que les logements sont devenus moins abordables pour les jeunes ménages. Selon cette analyse, la valeur médiane des logements, corrigée de l’inflation, a augmenté de 30 % à l’échelle nationale entre 2019 et 2024. Le revenu médian des ménages dont la personne de référence avait moins de 40 ans a progressé de 9 % sur la même période. Pew a également pris en compte la taille des ménages.
La forte hausse des taux d’intérêt a aussi pesé sur le financement. D’après les données analysées par Pew, le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans était de 3,9 % en 2019, contre 6,7 % en 2024. Des taux plus élevés augmentent les mensualités ; des prix d’achat élevés accroissent également le montant du prêt nécessaire et rendent plus difficile l’épargne en vue d’un apport.
Les différences entre les groupes d’âge se reflètent également dans le taux d’accession à la propriété. Selon les données du Census Bureau au troisième trimestre 2026, le taux d’accession à la propriété s’élevait à 36,6 % parmi les ménages dont la personne de référence avait moins de 35 ans. Il atteignait 79,1 % parmi ceux dont la personne de référence avait 65 ans ou plus. Cette comparaison ne prouve toutefois pas à elle seule que les jeunes générations sont désavantagées : les personnes plus âgées ont eu davantage de temps pour acquérir un logement.
Le Urban Institute a donc également étudié l’évolution de l’écart entre les groupes d’âge. Selon son analyse, cet écart s’est creusé à l’échelle nationale entre 1980 et 2024. Il était particulièrement marqué dans les grandes agglomérations où les logements sont chers. Pour les jeunes ménages, acheter plus tard signifie non seulement rester locataire plus longtemps : le moment où ils peuvent se constituer un accession à la propriété patrimoine grâce à leur logement est lui aussi repoussé.
Rédacteur : Daniel Mayer (article réalisé avec l’aide de l’IA).